下一個大牛股,會是哪個行業龍頭?
多只AI硬件龍頭股創新高
隨著2025年半年報披露季拉開帷幕 ,行業龍頭股業績數據備受各方關注 。龍頭股的業績情況能在一定程度上反映所屬行業的發展態勢,良好的業績表現,表明公司在復雜的市場環境中仍能保持較強的競爭力和盈利能力 ,向市場傳遞出積極信號,有助于增強投資者對A股市場的信心。
受業績利好刺激,行業龍頭股在二級市場的強勁表現 ,往往也會對所屬板塊產生帶動作用,提升板塊的市場關注度和整體估值。
以光模塊龍頭新易盛(300502)為例,公司預計2025年上半年凈利潤為37億元至42億元 ,同比增長327.68%至385.47% 。報告期內,受益于人工智能相關算力投資持續增長,公司產品結構優化,高速率產品需求持續增加 ,銷售收入和凈利潤較上年同期大幅增加。
業績超預期的表現,使得新易盛持續受到市場資金追捧,該股8月13日收盤漲幅15.45% ,股價再創歷史新高,最新A股市值已突破2300億元。最新收盤價與近3年來低點相比,最大漲幅超22倍 。
同樣受益于AI需求推動業績大增的工業富聯 ,今日收盤封住漲停板,股價創歷史新高,A股市值突破8600億元。公司今年上半年實現凈利潤121億元 ,同比增長38.61%。報告期內,客戶對AI數據中心Hyper-scale AI機柜產品需求不斷增加,公司在大客戶的核心產品份額繼續保持領先優勢 ,先進AI算力的GPU模塊及GPU算力板等產品的出貨,在第二季實現顯著增長 。
超六成行業龍頭業績報喜
事實上,還有不少行業龍頭股業績和股價齊飛。本文以Wind行業龍頭成份股為參考對象,梳理發現 ,按照半年報 、業績快報、預告凈利潤下限(無下限則取公告數值)計算,2025年上半年凈利潤為正值且同比增長(含扭虧為盈)的股票有109只,占披露股票數量的比例超過六成。
凈利潤增速最高的是北方稀土 ,公司預計今年上半年凈利潤為9億元至9.6億元,同比增長18.83倍至20.15倍。報告期內,公司推動所屬冶煉分離企業產線聯動及工藝升級 ,進一步提升產線運行效率,持續優化原料和產品結構,冶煉分離、稀土金屬 、稀土功能材料、永磁電機等主要產品產銷量同比實現不同幅度增長 。
豬肉養殖龍頭牧原股份預計今年上半年凈利潤為105億元至110億元 ,同比增長9.25倍至9.74倍。報告期內,公司生豬出欄量較去年同期上升,且生豬養殖成本較去年同期下降。
凈利潤大幅增長或扭虧的還有士蘭微、恒生電子 、高德紅外、岳陽林紙、萬達電影等 。
部分績優行業龍頭股仍被“低估”
二級市場表現方面 ,這些行業龍頭股整體走勢強勁。據證券時報·數據寶統計,截至8月13日收盤,上述109只績優龍頭股今年以來平均上漲24.62%,跑贏同期上證指數14.7個百分點。新易盛 、中材科技、匠心家居、工業富聯、中際旭創5股今年以來累計漲幅翻倍 。
僅8月13日 ,就有11只行業龍頭股盤中股價創歷史新高,包括鵬鼎控股 、三美股份、紫金礦業、銳捷網絡 、華工科技等。
從當前的股價水平以及公司未來成長潛力等方面來看,部分績優行業龍頭股仍有較大上漲空間。據數據寶統計 ,截至8月13日收盤,滾動市盈率低于30倍,且最新收盤價較5家以上機構一致預測目標價上漲空間超20%的行業龍頭股有22只 。6只千億市值的龍頭股名列其中 ,分別是貴州茅臺、寧德時代、立訊精密 、海康威視、中國聯通、寶豐能源。
機構一致預測上漲空間最大的是山金國際,達到39%;其次是貴州茅臺 、中國聯通、海信家電、立訊精密 、寶豐能源等。
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