浮費基金又迎密集上報。
7月4日 ,證監會網站顯示,包括華泰柏瑞、東方紅資管 、易方達、景順長城、匯添富 、中歐、國泰等11家基金公司上報了新模式浮動費率產品 。
記者了解到,首批產品均為全市場選股基金 ,本次上報產品從名稱看,除全市場選股產品外,還有4只為聚焦行業或者主題的產品 ,覆蓋高端裝備、醫藥 、制造業等行業主題。此外,個別產品還采取了發起式安排,進一步強化與投資者的利益綁定。
5月23日獲批的26只首批浮費基發行進入尾聲,截至目前 ,24只已結募產品合計募集226.8億元,單只產品平均募集規模9.45億元,顯著優于年內主動管理權益類基金整體水平(4.4億元) 。華商基金、信達澳亞基金旗下2只產品因為渠道檔期安排原因 ,正在募集中。
據悉,后續還有管理人將陸續申報相關浮動費率產品,浮動費率產品也將常態化注冊。
二批11只浮費基金上報 ,覆蓋高端裝備、醫藥、制造業等主題行業
浮動費率基金的推出是公募改革落地后首個創新舉措,也是公募改革方案要求“建立與基金業績表現掛鉤的浮動管理費收取機制 ”的踐行 。
首批浮費基金“試水溫”后,第二批浮費基金火速迎來上報。7月4日 ,證監會網站顯示,本次上報 11只新模式浮動費率產品中,9只為偏股混合型 ,2只為股票型。
值得關注的是,與首批浮費基金均為全市場選股基金不同,本次上報產品從名稱看,除全市場選股產品外 ,還有4只為聚焦行業或者主題的產品,覆蓋高端裝備 、醫藥、制造業等行業主題此外,個別產品還采取了發起式安排 ,進一步強化與投資者的利益綁定。
管理人表示,首批產品社會及市場效果良好,公司看好新模式浮動費率產品發展前景 ,推出更多浮動費率產品契合行業高質量發展趨勢和公司戰略規劃,所以也積極跟進 。
在華泰柏瑞基金看來,作為《推動公募基金高質量發展行動方案》的重要實踐之一 ,浮動費率產品的實質是將持有人收益率提升到核心位置,把基金管理費率與投資者實際獲得的長期收益直接掛鉤。期望通過在產品收費模式上的創新和嘗試,與持有人建立更科學、更緊密的“利益共享 、風險共擔”機制 ,在力爭為持有人創造可持續收益的基礎上,與持有人進一步實現互利共贏。
此外,與首批產品一致,各家管理人均設置了 1.2%(基準檔)、1.5%(升檔)、0.6%(降檔)的三檔費率水平 。當投資者持有一年以后贖回產品時 ,基本符合同期業績比較基準的,適用基準檔費率;年化收益水平明顯跑輸業績比較基準的,適用低檔費率;取得正收益且年化收益顯著超越業績比較基準的 ,適用升檔管理費率。此外,投資者若在一年以內贖回產品,則不適用分檔安排 ,一律按基準檔費率收取管理費。
同樣是首次上報浮費產品的國泰基金表示,改革后的費率體系強化了業績比較基準的“錨定作用 ”,將管理人與投資者利益深度綁定 。產品設計圍繞《行動方案》要求 ,做了進一步細化,重點突出投資者利益為本的導向,更加強調對投資者獲得感的保護。
首批24浮費基金合計募集近230億 ,單只募集規模近10億
5月7日,《推動公募基金高質量發展行動方案》印發后,行業首批 26只新模式浮動管理費率主動管理權益類基金5月 16 日上報,僅隔一周 ,5月23 日獲批注冊,當月27日陸續啟動募集。截至6月底,已有 24只產品完成募集并成立 ,合計募資 226.8億元 。華商基金 、信達澳亞基金旗下2只產品因為渠道檔期安排原因,定檔7月1日,計劃7月21日募集結束。
具體而言 ,首批26只浮費基金中, 24 只已結募產品合計募集 226.8億元,單只產品平均募集規模 9.45 億元 ,顯著優于年內主動管理權益類基金整體水平。數據顯示,今年以來截至6月底,單只主動管理權益類基金平均募集規模約 4.4 億元 。
單只產品來看 ,東方紅核心價值募集規模最多,近20億元,易方達成長進取和交銀瑞安分別以17.04億元、15.47億元緊隨其后。從認購戶數來看,市場各方反應整體積極正面 ,易方達成長進取獲得4.73萬戶認購,南方瑞享認購戶數近2.5萬戶,平安價值優享、東方紅核心價值 、華夏瑞享回報、交銀瑞安等產品認購戶數均超萬戶。
從渠道反饋來看 ,首批浮費基金銷售成績非常真實,各家沒有為了首發規模去提高激勵。這也符合此前多家基金公司和銷售機構的表態,即首批浮動費率基金推出的目的在于引導投資者長期投資 ,助力投資者獲得更好的長期投資回報;不會過于看重募集規模,會強化首發重實量的銷售導向,避免“高開低走” ,做好持續營銷,不會過于看重當期募集規模和短期利益 。
業內表示,浮費基金的產品設計充分體現了以投資者為本的理念 ,有助于推動行業從“重規模”向“重投資者回報 ”轉變,也有利于重建投資者信任。
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